स्टॉक एक्सचेंज, बैंकिंग और व्यापार में, "मार्जिन" की अवधारणा का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। यह बिक्री मूल्य और उत्पादन की लागत के बीच अंतर के विचार पर आधारित है। संक्षेप में, सीमांतता बिक्री की लाभप्रदता है। यह संकेतक उद्यम की लाभप्रदता निर्धारित करता है। उच्च सीमांतता कंपनी की वित्तीय सफलता की गवाही देती है।
मार्जिन विश्लेषण और उसका उद्देश्य
मार्जिन विश्लेषण को ब्रेक-ईवन विश्लेषण भी कहा जाता है। इस विश्लेषणात्मक दृष्टिकोण के ढांचे के भीतर, "सीमांत आय" की अवधारणा को प्रतिष्ठित किया जाता है, जिसकी गणना आय की मात्रा और उद्यम के लिए समग्र रूप से उनकी समग्रता के लिए परिवर्तनीय लागतों के बीच अंतर के रूप में की जाती है।
मार्जिन विश्लेषण के कार्यों में से एक राज्य और भंडार के स्तर का एक उद्देश्य मूल्यांकन प्रदान करना है और जिस हद तक वे उत्पादन में उपयोग किए जाते हैं। इस तरह के विश्लेषण के आधार पर, भंडार जुटाने के तरीके और उनके वित्तीय समर्थन की संभावना विकसित की जा रही है।
मार्जिन आय अवधारणा
सीमांत आय का आर्थिक अर्थ यह है कि यह निश्चित लागतों को कवर करना संभव बनाता है और आपको उद्यम की गतिविधियों से शुद्ध लाभ बनाने की अनुमति देता है। सीमांत आय को सीमांत लाभ के रूप में परिभाषित किया जाता है जो एक उद्यम प्रत्येक प्रकार के उत्पाद के उत्पादन और बिक्री से प्राप्त कर सकता है।
सीमांत आय की अवधारणा प्रबंधन की प्रणाली और लागत लेखांकन विधियों के साथ अच्छी तरह से फिट बैठती है। इस प्रणाली का सार यह है कि लागत मूल्य के लिए केवल प्रत्यक्ष लागत को जिम्मेदार ठहराया जाता है। और ओवरहेड लागत, जो सीधे बिक्री की मात्रा पर निर्भर नहीं करती है, लागत मूल्य में शामिल नहीं होती है, जो समय-समय पर वित्तीय परिणाम के लिए लिखी जाती है। अवधारणा के अनुसार, सबसे सटीक गणना वह नहीं है जिसमें श्रम-गहन गणना और लागत आवंटन के बाद होने वाली सभी लागतें शामिल हैं, बल्कि वह लागत शामिल है जो एक विशिष्ट उत्पाद की रिहाई सुनिश्चित करती है।
उद्यम के अभ्यास में, अक्सर ऐसी स्थितियाँ उत्पन्न होती हैं जब उत्पादित उत्पादों की श्रेणी में लागत पर कम और यहाँ तक कि नकारात्मक लाभप्रदता वाले उत्पाद शामिल होते हैं, लेकिन सकारात्मक सीमांत आय के साथ। इस प्रकार के उत्पाद उनके उत्पादन से जुड़ी परिवर्तनीय लागतों और कुछ निश्चित लागतों को कवर करते हैं।
उत्पाद उत्पादन की दक्षता का गहन सीमांत विश्लेषण दर्शाता है कि उत्पादन से लागत के संदर्भ में नकारात्मक लाभप्रदता वाले उत्पाद को बाहर करना उचित नहीं हो सकता है। अक्सर, इस तरह के निर्णय से विरोधाभासी परिणाम होते हैं, उदाहरण के लिए, कंपनी के मुनाफे में कमी।
निम्नलिखित संकेतक अक्सर मार्जिन विश्लेषण में उपयोग किए जाते हैं:
- सकल आय अनुपात;
- मार्जिन आय अनुपात;
- सकल बिक्री में परिवर्तन का गुणांक;
- बिक्री की लाभप्रदता।
उत्पाद मार्जिन
उत्पाद मार्जिन को उत्पाद की बिक्री से कुल लाभ और परिवर्तनीय लागत के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया जा सकता है:
मार्जिन = कुल बिक्री लाभ - परिवर्तनीय लागत।
सीमांत सूत्र आपको निश्चित और परिवर्तनीय लागतों को विभाजित करके संकेतक की गणना करने की अनुमति देता है। उत्पादन बंद होने पर भी निश्चित लागत बनी रहती है। इन लागतों में शामिल हैं:
- ऋण दायित्वों की चुकौती;
- किराया शुल्क;
- कुछ कर भुगतान;
- लेखा विभाग, कार्मिक विभाग, सेवा कर्मियों के कर्मचारियों का वेतन।
यदि कवर में योगदान निश्चित लागतों के योग के बराबर है, तो वे कहते हैं कि ब्रेक-ईवन बिंदु पर पहुंच गया है। इसमें माल की बिक्री की मात्रा ऐसी होती है कि कंपनी उत्पाद के निर्माण की सभी लागतों को पूरी तरह से वसूल कर सकती है, न कि लाभ कमाने पर।
मार्जिन विश्लेषण के ढांचे में मुख्य गुणांक की गणना
एक।मार्जिन आय अनुपात की गणना ऐसी आय से राजस्व का अनुपात है:
केएमडी = (राजस्व - परिवर्तनीय लागत) / राजस्व;
यह अनुपात दर्शाता है कि राजस्व में कितना हिस्सा है जो लाभ सुनिश्चित करने और निश्चित लागतों को कवर करने के लिए जाता है। संकेतक की वृद्धि को सकारात्मक कारक के रूप में ध्यान में रखा जाता है। आप बिक्री मूल्य बढ़ाकर या परिवर्तनीय लागत कम करके अनुपात बढ़ा सकते हैं।
2. सकल बिक्री में परिवर्तन का गुणांक दर्शाता है कि पिछली अवधि की सकल बिक्री की मात्रा के संबंध में वर्तमान अवधि के लिए सकल बिक्री की मात्रा कैसे बदलती है:
केवीपी = (वर्तमान अवधि के लिए राजस्व - पिछली अवधि के लिए राजस्व) / पिछली अवधि के लिए राजस्व;
यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि संकेतक में निहित मुद्रास्फीति घटक प्राप्त मूल्य में कुछ विकृतियों का परिचय दे सकता है।
3. सकल मार्जिन (सकल आय) का अनुपात। यह कंपनी के राजस्व और परिवर्तनीय लागत के बीच का अंतर है।
केवीडी = राजस्व - लागत;
यह संकेतक आपको किसी उद्यम की बिक्री की लाभप्रदता का आकलन करने की अनुमति देता है। सकल आय का उद्देश्य उन लागतों को कवर करना है जो उद्यम के समग्र प्रबंधन और तैयार उत्पादों की बिक्री पर निर्भर करती हैं। सकल आय उद्यम को लाभ प्रदान करती है।
यह याद रखना चाहिए कि "सकल मार्जिन" शब्द को यूरोपीय और रूसी लेखा प्रणालियों में अलग तरह से समझा जाता है। रूसी आर्थिक वास्तविकता के संदर्भ में, सकल मार्जिन को एक परिकलित संकेतक के रूप में समझा जाता है जो आय सृजन और लागत कवरेज से संबंधित मुद्दों को हल करने में कंपनी के योगदान को दर्शाता है। यह मूल्य अकेले कंपनी की वित्तीय स्थिति का अंदाजा नहीं लगा सकता है।
यूरोपीय लेखा प्रणाली में, सकल मार्जिन बिक्री से उत्पन्न राजस्व का प्रतिशत है। यह उस आय को ध्यान में रखता है जो बेचे जाने वाले उत्पादों के उत्पादन में जाने वाली प्रत्यक्ष लागतों को ध्यान में रखते हुए कंपनी में बनी रहती है। दूसरे शब्दों में, रूसी अर्थव्यवस्था में, सकल मार्जिन का अर्थ लाभ है, जबकि यूरोप में इस सूचक की गणना प्रतिशत के रूप में की जाती है।
हाशिए को कैसे बढ़ाया जाए?
सीमांतता के स्तर को बढ़ाने की विधियाँ लाभ या आय के स्तर को बढ़ाने की विधियों के समान हैं। इनमें शामिल होना चाहिए:
- निविदाओं में भागीदारी;
- उत्पादन उत्पादन में वृद्धि;
- उत्पादों की महत्वपूर्ण मात्रा के बीच निश्चित लागत का वितरण;
- कच्चे माल के उपयोग का अनुकूलन;
- नए बाजार क्षेत्रों की खोज;
- विज्ञापन के क्षेत्र में नवाचार नीति।
मार्जिन विश्लेषण की विशेषताएं
बहुत बार, विपणन रणनीतियों का निर्माण सीमांत संकेतक के विश्लेषण पर किया जाता है। मार्जिन लाभप्रदता की भविष्यवाणी, मूल्य निर्धारण नीति विकसित करने और विपणन गतिविधियों की लाभप्रदता में केंद्रीय कारकों में से एक के रूप में कार्य करता है। रूस की स्थितियों में, मार्जिन लाभ को अक्सर सकल लाभ के रूप में जाना जाता है। एक तरह से या किसी अन्य, लेकिन इसे किसी उत्पाद की बिक्री से लाभ और उत्पादन प्रक्रिया की लागत के बीच के अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है।
विचाराधीन अवधारणा का दूसरा नाम कवरेज की राशि है, जिसे राजस्व के हिस्से के रूप में परिभाषित किया जाता है जो सीधे मुनाफे के गठन के साथ-साथ लागत को कवर करने के लिए जाता है। मुख्य विचार यह है कि एक वाणिज्यिक उद्यम के लाभ में वृद्धि उत्पादन की जरूरतों के लिए लागत की वसूली की दर पर सीधे और सीधे निर्भर है।
सीमांतता की गणना आमतौर पर उत्पाद की प्रति इकाई की जाती है। यह दृष्टिकोण यह समझना संभव बनाता है कि क्या माल की अतिरिक्त इकाइयों की रिहाई के कारण मुनाफे में वृद्धि की उम्मीद करना समझ में आता है। सीमांत लाभ के परिकलित संकेतक को आर्थिक संरचना की सामान्य विशेषता के रूप में नहीं माना जाता है, हालांकि यह किसी को उनकी रिहाई और बिक्री से सीमांत लाभ के संदर्भ में लाभदायक और लाभहीन प्रकार के उत्पादों को निर्धारित करने की अनुमति देता है।
यह याद रखना चाहिए कि उद्यम द्वारा निर्मित उत्पादों की श्रेणी के आधार पर सीमांतता की गणना के सूत्र कुछ भिन्न हो सकते हैं।गणना के लिए एक विभेदित दृष्टिकोण आपको यह पता लगाने की अनुमति देता है कि किस प्रकार का उत्पाद कंपनी को सबसे अधिक लाभ देता है और इसलिए, माल के निर्माण के लिए संसाधनों की लागत को छोड़ने के लिए, जिसकी बिक्री से आय कम या पूरी तरह से अनुपस्थित है।
सीमांत लाभ संकेतक आपको किसी विशेष उत्पाद के उत्पादन की मात्रा पर निर्णय लेने की अनुमति देते हैं। यह प्रश्न मुख्य रूप से उन प्रकार के सामानों के लिए प्रासंगिक है, जिनके निर्माण में एक ही प्रकार की तकनीकों और सजातीय सामग्री का उपयोग किया जाता है।
विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार करते समय अक्सर "मुक्त मार्जिन" शब्द का प्रयोग किया जाता है। मुद्रा व्यापार के संदर्भ में, इस अवधारणा को संपत्ति और संपार्श्विक के बीच का अंतर माना जाता है। मुक्त मार्जिन - खाते में धनराशि की वह राशि जो दायित्वों से संबंधित नहीं है। एक एक्सचेंज सट्टेबाज लेनदेन करते समय इन फंडों का स्वतंत्र रूप से निपटान कर सकता है (उदाहरण के लिए, पोजीशन खोलने के लिए)।
व्यावसायिक प्रक्रियाओं को प्रभावी ढंग से संचालित करने के लिए "मार्जिन" और "सीमांतता" की अवधारणाओं का उपयोग किया जाता है। कंपनी की मार्केटिंग नीति के क्षेत्र में जिम्मेदार निर्णय लेने से पहले सीमांतता और संबंधित संकेतकों का विश्लेषण करने की सिफारिश की जाती है। इन अवधारणाओं की अनदेखी करने वाले प्रबंधन को विपणन निर्णय लेने में कठिनाई होगी। सीमांतता से संबंधित मापदंडों की पहचान करके, लक्ष्य बिक्री वृद्धि के संकेतकों की गणना करना और जारी किए गए माल की आवाजाही की दिशा निर्धारित करना है। यह आर्थिक श्रेणी बैंकिंग, बीमा और व्यापार में अपूरणीय है।
