बड़ी कंपनियों में, गुणांक वित्तीय विश्लेषण पर अधिक ध्यान दिया जाता है, जिसका उपयोग कंपनी की वित्तीय स्थिति और वित्तीय स्थिरता का आकलन करने के लिए किया जा सकता है।
एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता क्या है?
वित्तीय स्थिरता एक ऐसी स्थिति है जिसमें एक कंपनी लेनदारों पर गंभीर निर्भरता का अनुभव नहीं करती है और स्वतंत्र रूप से और सक्षम रूप से अपनी पूंजी का प्रबंधन कर सकती है।
वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करने के लिए, निम्नलिखित गुणांकों की गणना की जाती है:
- स्वायत्तता;
- ऋण और इक्विटी पूंजी का अनुपात;
- इक्विटी पूंजी की एकाग्रता;
- उधार ली गई पूंजी की एकाग्रता;
- ऋण पूंजी की संरचना;
- स्वयं की कार्यशील पूंजी की गतिशीलता।
संकेतकों की गणना करने के लिए, आपको कम से कम दो वर्षों के लिए उद्यम की बैलेंस शीट की आवश्यकता होती है। संकेतकों की गतिशीलता का आकलन करने और पूर्वानुमान लगाने के लिए, आपको लगातार कम से कम दो अवधियों के लिए संकेतकों को जानना होगा।
ऋण पूंजी के एकाग्रता अनुपात की गणना का एक उदाहरण
ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है:
к = /, जहां - उधार ली गई पूंजी, - बैलेंस शीट मुद्र
शेष मुद्रा शेष राशि के सक्रिय या निष्क्रिय भाग के लिए कुल राशि है।
इस सूचक की गणना करते समय, फर्म की दीर्घकालिक और अल्पकालिक देनदारियों को उधार ली गई पूंजी में शामिल किया जाता है। संकेतक का मूल्य 0.5 से अधिक नहीं होना चाहिए, अर्थात, वित्त पोषण स्रोतों के कुल द्रव्यमान में उधार ली गई पूंजी का हिस्सा 50% से अधिक नहीं होना चाहिए।
बैंक, ऋण प्रदान करते समय, यह समझने के लिए आवश्यक रूप से उधार ली गई धनराशि के हिस्से का आकलन करते हैं कि क्या कंपनी अपने ऋणों का भुगतान कर सकती है।
आमतौर पर, उत्तोलन जितना अधिक होता है, पूंजी की लागत उतनी ही अधिक होती है, क्योंकि बैंक ब्याज दरों में वृद्धि करके संभावित जोखिम की भरपाई करने की कोशिश करते हैं।
मान लेते हैं कि कंपनी के पास दो साल का डेटा है। 31 दिसंबर 2012 तक, उधार ली गई पूंजी का मूल्य 540 मिलियन रूबल है, और कंपनी की कुल पूंजी 1256 मिलियन रूबल है। 2013 में, कंपनी ने दीर्घकालिक ऋण लिया, 31 दिसंबर, 2013 तक उधार ली गई पूंजी का मूल्य 890 मिलियन रूबल है, और कंपनी की कुल पूंजी 1,424 मिलियन रूबल है। ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात का उपयोग करते हुए, यह निर्धारित करना आवश्यक है कि पूंजी संरचना कैसे बदल गई है।
2012 के अंत में ऋण पूंजी एकाग्रता अनुपात होगा: 540/1256 = 0.43, 2013 में इस सूचक का मूल्य होगा: 890/1424 = 0.63
संकेतकों की गतिशीलता का विश्लेषण करते हुए, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि 2013 में उद्यम की वित्तीय निर्भरता में वृद्धि हुई, 2013 के अंत में उद्यम के धन के स्रोतों की संरचना में उधार ली गई पूंजी 63% है।
