रूसियों के बीच सबसे लोकप्रिय बचत विकल्प बैंक जमा है। म्यूचुअल फंड में निवेश उनके विकल्प के तौर पर माना जा सकता है. शेयरों की खरीद में निवेश, हालांकि काफी जोखिम भरा है, जमा पर ब्याज की तुलना में बहुत अधिक रिटर्न ला सकता है। तो 2015 में कौन सा विकल्प चुनना है?
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रूसी म्यूचुअल फंड कठिन दौर से गुजर रहे हैं। 2008 के संकट के बाद, आबादी के बीच उनकी लोकप्रियता में तेजी से गिरावट आई और विश्वास का स्तर गिर गया। नतीजतन, म्यूचुअल फंड से निजी निवेशकों के फंड का बहिर्वाह हुआ। लेकिन शायद यह स्थिति अनुचित है और बढ़ी हुई आय से जोखिम उचित हैं?
2014 में, म्यूचुअल फंड खातों से धन का बहिर्वाह 15 बिलियन डॉलर के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो दिसंबर में चरम पर था। मुख्य कारण राष्ट्रीय मुद्रा का गहरा अवमूल्यन था। उच्च मुद्रास्फीति और जमा दरों में वृद्धि धन के बहिर्वाह के अन्य कारण थे।
इस सबने रूसी संपत्ति को अनाकर्षक बना दिया, जिसका मूल्य तेजी से गिर रहा था। इस प्रकार, शेयरों के मूल्य में कमी आई। जोखिम भरे इक्विटी और बॉन्ड फंड दोनों में प्रदर्शन कम था। हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कुछ म्यूचुअल फंड मुद्रास्फीति से अधिक और 70% से भी अधिक परिणाम दिखाने में कामयाब रहे।
आप 2015 के लिए म्यूचुअल फंड की संभावनाओं का आकलन कैसे कर सकते हैं? विशेषज्ञों का मानना है कि इस तरह के निवेश को अत्यंत सावधानी से करना चाहिए। रूसी शेयरों में निवेश करने वाले म्युचुअल फंड कमजोर रूबल से काफी प्रभावित होंगे। तेल की मौजूदा कम कीमतों पर इसके मजबूत होने की कोई संभावना नहीं है। इसके अलावा, उच्च जोखिम हैं कि रूसी रेटिंग को डाउनग्रेड किया जा सकता है, जिससे रूसी प्रतिभूतियों की बिक्री और उनके मूल्य में और भी अधिक गिरावट आएगी।
रेटिंग को गैर-निवेश मूल्य में संशोधित करने के परिदृश्य में, बांड बाजार भी रामबाण नहीं बन पाएगा। सेंट्रल बैंक की दर में कमी से भी बांड के मूल्य में वृद्धि नहीं होगी।
एकमात्र विकल्प जो विशेषज्ञ सुझाते हैं वह है विदेशी इक्विटी फंड। यह अमेरिकी अर्थव्यवस्था के अच्छे आर्थिक प्रदर्शन के साथ-साथ यूरोप में प्रत्याशित मात्रात्मक सहजता के कारण है। इससे अमेरिकी और यूरोपीय प्रतिभूतियों के मूल्य में वृद्धि होनी चाहिए।
दरअसल, अब यह प्रवृत्ति है कि जो निवेशक म्यूचुअल फंड में फंड छोड़ते हैं, वे विदेशी मुद्रा परिसंपत्तियों की ओर रुख कर रहे हैं। 2014 में, यूरोपीय स्टॉक और बॉन्ड बाजारों को लक्षित करने वाले फंड ने जमाकर्ताओं से धन में वृद्धि देखी।
क्या योगदान जीत रहे हैं?
2014 में रूसी बाजार में शुरू हुई दहशत ने इस तथ्य को जन्म दिया कि जमाकर्ताओं ने अपने बैंक जमा को खाली करना शुरू कर दिया और उन्हें तेजी से खरीद में बदल दिया। नतीजतन, बैंकों ने प्रत्येक ग्राहक के लिए लड़ाई में दरें बढ़ाना शुरू कर दिया। तो, दिसंबर के मध्य में, TOP-10 बैंकों की औसत दर 15.3% तक पहुंच गई, और कुछ में 20% से अधिक हो गई।
विदेशी मुद्रा जमा पर ब्याज दरें भी बढ़ने लगीं और 9-10% तक पहुंच गईं। इसने, रूबल के त्वरित अवमूल्यन के साथ, 2014 में लाभप्रदता के मामले में विदेशी मुद्रा जमा को अग्रणी बना दिया।
यह उम्मीद की जाती है कि 2015 में तरलता की कमी और सेंट्रल बैंक की उच्च दर के कारण दरें उच्च स्तर पर रहेंगी, जो निवेश को काफी लाभदायक बनाती है।
लेकिन जब रूबल का अवमूल्यन होता है तो विशेषज्ञ सभी पैसे को विदेशी मुद्रा जमा में ले जाने की सलाह नहीं देते हैं। अधिकांश फंड को उसी मुद्रा में छोड़ना बेहतर है जिसमें जमाकर्ता आय प्राप्त करता है और अधिकांश खर्च करता है। एक नियम के रूप में, ये रूबल हैं। बाकी पैसा विदेशी मुद्रा जमा पर रखा जा सकता है।
जमा के पक्ष में तर्क यह है कि ग्राहकों को बैंकों की ओर आकर्षित करने और रूस में बैंकिंग संकट को रोकने के लिए, राज्य ने जमाकर्ताओं के लिए शर्तों को अधिक लाभदायक बना दिया है। अब बीमित जमा की सीमा 1.4 मिलियन रूबल है। 700 हजार रूबल के बजाययह राशि बैंक के दिवालिया होने की स्थिति में राज्य द्वारा भुगतान की गारंटी होगी।
जमा पर दर, जो व्यक्तिगत आयकर के अधीन नहीं है, को भी बढ़ाया गया था। रूबल जमा के लिए अब यह 18, 25%, विदेशी मुद्रा - 9% है। रेट ज्यादा होने पर ज्यादा रकम पर 35 फीसदी टैक्स देना होगा।
जो 2015 में बेहतर है: म्यूचुअल फंड या जमा उस जोखिम पर निर्भर करते हैं जो निवेशक लेने को तैयार है। 2015 निवेश के लिए बहुत अप्रत्याशित वर्ष है, लेकिन यह अधिक आय भी ला सकता है।
बल्कि, आज म्युचुअल फंड को निवेश में विविधता लाने के तरीके के रूप में देखा जा सकता है और स्वाभाविक रूप से, किसी को उनमें अंतिम बचत का निवेश नहीं करना चाहिए। यदि पहले निवेशकों को पर्याप्त लंबी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने की सलाह दी जाती थी, तो अब अर्थव्यवस्था में स्थिति इतनी तेजी से बदल रही है कि छोटे निवेश की सिफारिश की जाती है।
विशेषज्ञ जमा राशि खोलने के इच्छुक लोगों के लिए छोटी निवेश अवधि की सलाह देते हैं। संभवतः, 2015 के दौरान दरें बढ़ेंगी और इससे भविष्य में अधिक लाभ के साथ धन लगाने की अनुमति मिलेगी। आप फंड का कुछ हिस्सा बचत खातों में भी रख सकते हैं, जिसमें आंशिक निकासी शामिल है। यह फंड के प्रबंधन में अधिक स्वतंत्रता प्रदान करेगा और आपको बाजार की स्थितियों में बदलाव का तुरंत जवाब देने की अनुमति देगा।
